IV．ＮＩＳＡについて考えよう（２）
いよいよＮＩＳＡがスタートします。
２０１４年１月から「毎年１００万まで」の非課税投資枠が設定され、投資金額１００万円分までの株
式投資や投資信託にかかる値上がり益や配当金（分配金）が非課税になります。
年間の投資金額が１００万円以内に収まっていれば金融商品を買う回数に制限はありません。
積み立て方式で少しずつ購入していくことも可能です。売却も好きなときにすることができますが、こ
ちらに関しては、売却で枠が空いたからといって、その分買い足すということはできません。
また、年間の投資額が１００万円に満たなかった場合でも、その分を翌年に繰り越すことはできません。
注意すべき点として、ＮＩＳＡは損益通算をすることができません。
その為、ハイリスクな資産をＮＩＳＡ口座に入れると、運用している資産に損が出ても損益通算ができ
ず、かえって多くの税金を支払うことになってしまい、損をする可能性が高くなります。
ＮＩＳＡはできるだけ長く保有して利益を大きくするというのが理想なので、ハイリスク・ハイリター
ンの商品よりも、大きな値上がりは期待できないが、値下がりやリスクも大きくない投資信託がおすす
めです。
これから投資を始めようと検討中の方は特に、有効に制度を利用するためにも、しっかり情報収集を行
い、まずはローリスクの商品から始め、少しずつリターンも高そうな商品に投資していくのも良いので
はないでしょうか。
（企業会計アドバイザー 米山 裕子)
（2014年1月号）